Дефолт Что Это

Виды и последствия дефолтов

Оглавление:

Дефолт Что Это

Дефолтом иногда называют нарушение обязательств, напрямую не связанных с долгами, например, неисполнение политических или торговых договоренностей. Однако чаще под этим понятием подразумевают одну из долговых разновидностей дефолта. Перечислим их.

Технический

Возникает по причине временных трудностей. Это может быть серьезный сбой платежной системы или другие непредвиденные обстоятельства. Как правило, проблема быстро решается и репутация должника от этого особо не страдает.

Это когда государство-должник теряет способность выполнять денежные обязательства. Причины могут быть разные, например, серьезный экономический кризис, в результате которого страна не в состоянии платить по внешним долгам.

Обратите Внимание!

После суверенного дефолта наступают долгосрочные последствия: застой в экономике, потеря интереса со стороны глобальных инвесторов, обесценивание национальной валюты, сокращение доходов от экспорта, падение ВВП и череда длительных судебных разбирательств.

Корпоративный дефолт случается, когда страна или компания не в состоянии платить проценты по облигациям. Синоним корпоративного дефолта – фактическое банкротство. В этом случае должник вынужден защищаться от претензий кредиторов в судебных инстанциях.

Перекрестный

В этом случае неспособность должника выполнить одно обязательство по кредитному договору трактуется как дефолт по остальным обязательствам.

Причины дефолта государства

  • Непродуманная экономическая стратегия, которая привела к кризису и проблемам с наполнением государственного бюджета.
  • Слишком большие внешние и/или внутренние долги.
  • Резкое снижение доходной части бюджета при высоком уровне расходов. Государственный бюджет может плохо наполняться из-за ухода значительной части экономики в тень и слишком высоких налоговых ставок. При падении доходов государство может пойти по пути увеличения внешнего долга, что порой заканчивается дефолтом.
  • Экономический кризис, разразившийся из-за геополитики.
  • Изменение внутриполитического курса, включающее сознательный отказ от выполнения долговых обязательств. Резкая смена политического вектора порой оказывает сильное негативное влияние на экономику. Наступает регресс, и поступления в казну резко сокращаются.
  • Форс-мажорные обстоятельства: природные катастрофы, глобальный кризис, военный конфликт и проч.

Причины неплатежеспособности компании

  • Резкий рост конкуренции. Другие компании вытесняют с рынка.
  • Непродуманная, слишком рискованная политика руководства. Взяли слишком много кредитов и не учли все риски. В результате стало нечем платить по долгам.
  • Обесценивание национальной валюты, которое привело к невозможности закупать иностранное оборудование или сырье для предприятия.
  • Проблемы с поставками сырья, без которого компания не в состоянии нормально работать: производить и продавать свою продукцию. А без денег нечем расплачиваться с кредиторами.

Последствия дефолта

  1. Серьезные проблемы с финансовым рейтингом государства. Глобальные кредиторы принимают решения о выдаче займов, исходя исключительно из рыночной целесообразности. Невозможно заставить их кредитовать государство, которое не платит по долгам.

    А без внешних заимствований стране сложно развивать свою экономику, поскольку приходится рассчитывать исключительно на внутренние резервы.

  2. Девальвация местной валюты.
  3. Снижение авторитета не только государства, но и национального бизнеса. Компании не могут получать дешевые кредиты от иностранных банков.

    Местный банковский сектор и финансовая система в целом с трудом выживают, проблемы возникают из-за вывода иностранного капитала и обесценивания резервов в отечественной валюте.

  4. Подорожание импортных товаров.
  5. Снижение покупательной способности местной валюты. Население беднеет, не может приобретать такое же количество товаров, что и ранее.

  6. Падают объемы промышленного производства, сжимаются рынки сбыта. При этом расходы компаний увеличиваются.
  7. Сокращаются рабочие места, многие люди соглашаются трудиться за меньшую оплату. Растет безработица.

Хотя хуже всего при дефолте приходится стране-банкроту, но и государство-кредитор тоже испытывает трудности.

Дефолт большой страны может вызвать обвал финансовых рынков. В результате страдают не только граждане государства, отказавшегося выполнять долговые обязательства, но и население других стран.

Немного позитива

Нельзя сказать, что дефолт несет сплошной негатив. Многое зависит от ситуации, в которой объявили дефолт, и последующих действий руководства. Платежный кризис может дать толчок перестройке экономики государства.

Пребывая в состоянии изоляции от импортных поставок и внешних инвестиций, страна выходит на более безопасный уровень финансирования, нормализуется внутреннее потребление. В обычных условиях прийти к этому проблематично.

При дефолте происходит мобилизация резервов государства. Более экономно расходуются бюджетные средства. Банки боятся остаться ни с чем и охотнее соглашаются на реструктуризацию долгов.

Слабые предприятия банкротятся, выживают сильнейшие. По сути, происходит естественный отбор.

Ослабление отечественной валюты повышает конкурентоспособность внутренних производителей, им проще продвигать свои товары на внешних рынках.

Таким образом, дефолт можно сравнить с болезнью, умелое лечение которой приводит к общему оздоровлению организма.

Источник: https://www.exocur.ru/vidy-i-posledstviya-defoltov/

Что такое дефолт простыми словами

На сегодняшний день практически каждое мало-мальски уважающее себя издание, которое занимается освещением экономических вопросов, а также СМИ, буквально пестрят информацией о «дефолте».

Все дошло до той степе, что люди, не имеющие никакого экономического образования начинают смотреть на «дефолт», как на конец света локального масштаба. Ознакомиться с информацией о том что такое EBITDA можно здесь.

В переводе с английского слово «дефолт» означает невыполнение обязательств

Что это такое?

Многим гражданам Российской Федерации слово «дефолт» знакомо не понаслышке. В 98 году разразившейся экономический кризис в конце концов привел к дефолту. Это было практическим подтверждением того, что государство не всегда может погашать свои обязательства.

С английского слово «дефолт» означает невыполнение обязательств. Также это буквальная неспособность рассчитываться по счетам и фактическое нарушение обязательств по кредитному соглашению государственного масштаба. Еще сюда можно отнести невозможность выплачивать проценты за использование предоставленной финансовой поддержки, а также основной части денежного займа.

Это явление свойственно не только отдельной организации, но и целой стране. Если говорить в общем, то термин «дефолт» обозначает полный или частичный отказ от уплаты любой задолженности перед кредитором.

Виды

Итак, было выяснено, что дефолт – это невозможность выполнять свои кредитные обязательства. Фактически, это определение является синонимом банкротства.

На сегодняшний день существует две разновидности дефолта:

  • дефолт технический;
  • дефолт суверенный.

Необходимо сразу разграничить эти два термина. Под суверенным дефолтом понимают банкротство государства, приведшее к упадку всех отраслей, имеющих отношение к экономике страны. Как следствие это приводит к возникновению долгов внутреннего характера, а также к невозможности выплаты внешнего долга. Читайте инструкцию как произвести расчет точки безубыточности на этой странице.

А вот техническая форма дефолта – это частичное выполнение частичных долговых обязательств государством, которые немного выходят за рамки соглашения.

Самое Важное!

При этом необходимо отметить одну интересную особенность – государство продолжает быть платежеспособным.
Дефолт означает банкротство заемщика
Чтобы внести ясность следует привести несколько жизненных примеров. Стройка.

Выдача заработной платы руководитель сообщает рабочим о том, что денег нет. Далее существует два варианта развития событий:

  • «Все украли, спасите! Денег нет!» предприятие объявило «суверенный дефолт». Все возвращаются по домам с дыркой от бублика. Строительная компания признана банкротом потому как отказалось производить расчет по зарплатному долгу перед сотрудниками.
  • Строительная организация объявила «технический дефолт». Все сотрудники компании получили заработную плату цементом. Получается, что компания выполнила часть своих обязательств перед работниками, но вышла за рамки соглашения. Ко всему прочему отмечают, что компания остается способной выплачивать зарплату, потому как на складах имеется огромное количество строительных материалов.

Предпосылки

Основными причинами дефолта считают:

  • Общий экономический кризис;
  • Понижение доходов;
  • Несбалансированный бюджет организации и страны;
  • Форс-мажор;
  • Изменение политического режима.

Нарушение баланса бюджета и повсеместное снижение дохода может возникнуть из-за завышенных ожиданий относительно доходности или стремительного увеличения финансовых трат.

В том случае, если государство не дополучает налоговых выплат от юридических или физических лиц, а также в случае с падением цен на экспортную продукцию, государство может столкнуться с дефолтом.

Все перечисленные выше причины оказывают неблагоприятное влияние на государство или отдельную компанию. Эквайринг для малого бизнеса здесь: https://topleadbiz.

com/organizaciya-biznesa/platezhi/ekvajring/ekvajring-dlya-malogo-biznesa.html.

Последствия для страны

В случае столкновения с техническим дефолтом в компании произойдет:

  • потеря репутации организации;
  • введение более жестоких рамок;
  • изменение тела договора.

В некоторых случаях банкротство может привести к реорганизации или полному исчезновению. Хотя в некоторых западных странах компании столкнувшиеся с дефолтом продолжают функционировать. Порой организации используют дефолт для того, чтобы выйти из кризиса.

А вот компании, занимающиеся деятельностью на территории РФ, редко возвращаются к нормальной работе. Следует отметить, что дефолт одной организации не повлияет на обстановку в стране в целом.

После дефолта государства появляется внешняя задолженность
Если говорить о последствиях дефолта всего государства, то после него обязательно возникнет внешняя задолженность. Ко всему прочему возрастет внутренний долг, особенно это относится к «бюджетникам».

Зато зарплата полиции и военным будет оставаться неизменной, потому как стране важно не терять свою силу. Также возрастет социальная напряженность, уровень жизни снизится и будет утрачено доверие к власти. Читайте о франшизе без вложений, возможно ли и как открыть.

В конечном итоге произойдет либо девальвация (рубль обесценится в отношении иностранной валюты), либо гиперинфляция (обесценивание денег в общем). Упадет финансовый рынок и снизится стоимость акций.

Примеры

Наиболее ярким примером дефолта на сегодняшний день является дефолт в России произошедший в 1998 года 17 августа. Этот дефолт носил характер суверенного и сопровождался обесцениванием национальной валюты.

В конечном итоге государство было объявлено банкротом относительно внешнего долга. В тот день курс доллара возрос с 6 рублей до 24. Его причиной стала смена правительства.

Читайте инструкцию как сделать расчет рентабельности.

Многие задаются вопросом: будет ли дефолт в России в 2015 году? К большому сожалению многие эксперты утверждают, что это неизбежно.  Прогнозируют рост доллара до отметки в 100 рублей. Это будет происходить до того момента, пока государство не перестроится и не перейдет на потребление собственных ресурсов.

Смотрите видео о дефолте 1998 года:

Нужно отметить, что в начала 70-х гг уже около 75 государств объявили дефолт по кредитным долгам. Примерно двенадцать стран объявили дефолт по своей национальной валюте.

Также следует знать, что около семидесяти шести стран регулярно объявляют дефолт по иностранной валюте. А вот дефолт по долгу внутри страны объявляется в разы реже, чем внешний.

Связано это с тем, что правительство может решить проблему с помощью печатного станка.

Источник: https://topleadbiz.com/baza-znanij/spravochnik-terminov/chto-takoe-defolt-prostymi-slovami.html

Дефолт — что это такое простыми словами

Большинство терминов в экономике для обычных людей режут слух и зачастую связаны с чем-то необъяснимым. Ярким примером такого термина выступает дефолт.

К счастью, за последнее время жителям нашей страны не пришлось сталкиваться с данным понятием, ведь всего несколько раз за столетие дефолт наводил ужас на Россию. Конечно же, ничего хорошего он за собой не влечёт и максимально плохо отражается на условиях жизни обычных людей и экономике государства.

Итак, разберём по порядку, что именно означает понятие дефолт и какие опасности могут грозить в той или иной сфере.

Дефолт из терминологии

Ни одно правительство, к сожалению, не может защитить свою страну от дефолта, так как он связан с рядом непредсказуемых причин.

К примеру, чтобы развивать собственную экономику страны нуждаются в финансировании. Деньги обычно предоставляются для поддержания боеспособности армии, выплат денег пенсионерам, инвестиций в научные проекты и открытия.

Впоследствии, активов государству не хватает и приходится прибегнуть к финансовой помощи от соседних государств.

Полезный Совет!

Однако, после этого необходимо вернуть займ с процентами, что не является выполнимым. Как раз в этот момент и наступает дефолт в стране, которая была вынуждена прибегнуть к финансовой помощи.

Стоит заметить, что дефолт распространяется не только на государства, но и на различные компании и предприятия, не зависимо от оборотного фонда. Ярким примером подобного кризиса является неспособность оплатить сотрудникам их рабочие часы.

В случае с предпринимательскими компаниями вопрос довольно быстро решаем. Сделать это можно увеличив обороты и продуктивность компании.

Многие часто сравнивают понятие дефолт и банкротство, но это не так. Дефолт подразумевает временные финансовые трудности, а банкротство, напротив, вынуждает прекратить любую деятельность.

Факторы возникновения дефолта

В управлении страной немало механизмов, одним из которых – экономика. Если все отдельные подгруппы этого механизма работают сообща, то и экономика процветает.

К несчастью, обойти материальные трудности не так и просто, а ведь это уже главнейший фактор дефолта.

Выделяется ряд причин возникновения кризиса:

  1. Кризис внутри экономики.
  2. Упадок товарооборота и производств.
  3. Уменьшение рабочих мест.
  4. Застой в экономике.
  5. Перемены в управляющих цепях государства.
  6. Стремительный рост внешних долгов страны.

Это только малая часть причин, которые влекут за собой дефолт. Если проще, дефолт – последствия перебоев в функционале одного или нескольких звеньев огромной цепи экономики. Зачастую это приводит к упадку покупной способности граждан, росту безработицы и цен.

Если же приводить в пример какую-либо кампанию, то причины могут кардинально отличаться. К примеру, предприятие могут пошатнуть резкие скачки валют или вовсе снижение оборотов и производства, стремительно растущая конкуренция на рынке.

Разновидности дефолта

Ярко выделяют две ключевые разновидности этого спада экономики. Первым из них является осознание заёмщика, что он абсолютно неплатежеспособен ввиду отсутствия средств – обычный дефолт.

Такого рода кризис решает при помощи Международного валютного фонда, который анализирует масштабы и последствия, после чего предлагает возможные варианты выхода из ситуации с дальнейшим финансированием.

Второй вид — технический дефолт носит временный характер и означает задержку в выплате кредита. Например, заёмщик обязуется выполнять все поставленные требования, но не может вовремя их выполнить.

В подобных случаях договор пересматривается и находится выход, устраивающий обе стороны.

Результаты дефолта в государстве

Как известно, дефолт может принести немало хлопот любому из существующих государств. В результате это чревато огромным количеством малоприятных проблем.

На примере кампаний – дефолт приведёт к обесцениванию акции и дальнейшему банкротству. В масштабах страны всё немного сложнее:

  1. Упадок валюты, то есть обесценивание национальной денежной единицы.
  2. Стремительный рост внешних долгов из-за других займов.
  3. Задержки по выплатам зарплат и социальной помощи для граждан.
  4. Потеря стоимости акций крупными предпринимателями.
  5. Попытки стабилизировать стоимость национальной валюты

Невзирая на многие негативные факторы дефолта, существуют и плюсы. К примеру, быстрее начинает развиваться национальное производство, иностранный товар заменяют своим, а также пересмотр кредитного договора страной, которая помогла финансово.

Этот ряд преимуществ может существенно повлиять на будущий рост и стабилизацию экономики.

Источник: https://zajmy-onlayn.ru/defolt-chto-eto-takoe-prostymi-slovami/

Дефолт в России в 2018 году, мнение экспертов

Новости для нашей страны редко приходят от родных аналитиков, и в этот раз Bank of America спрогнозировал новую волну мирового финансово-экономического кризиса и российский дефолт. К чему готовиться, нужно ли слушать предупреждения и каков самый негативный вариант развития событий?

 

статьи Дефолт в России в 2018 году, мнение экспертов 

Что вызвало разговоры о дефолте?
Кто еще думал и говорил о дефолте?
Рецессия от Всемирного Банка
Миллиардер Джордж Сорос о кризисе
Финансисты хедж-фондов о кризисе
Дефолт: будет или нет?

Что вызвало разговоры о дефолте?

Авторитетное издание Bloomberg разместило на страницах данные исследования аналитического отдела Bank of America. В них сказано о высокой вероятности повторения кризиса, который подкосил мировую экономику в 1998 году. Причина паники – показатели биржевых трендов, динамика индексов, схожая с печально известным годом.

Сокращение рынков в развивающихся странах, рост цен акций, капитализация компаний, занимающих сегменты рынка высоких технологий.

Плюс проведение политики от американского руководства: за 3 года доллар укрепился на 25%, рубль, соответственно, обвалился.

Обратите Внимание!

Значит ли это, что дефолта в России не избежать? Скорее да, так как относится страна к «развивающимся», а рынки тут имеют отчетливую тенденцию спада.

Авторы доклада подчеркивают одну идею: раз доллар укрепился, то имеет смысл вкладывать деньги именно в него, а не в прочие валюты развивающихся стран. Но есть мощный минус – сектор государственных облигаций США прямо привязан к биржевым сделкам. Доходность активов имеет определенные риски, поэтому от обвала не застрахован никто.

Источник: https://searchnews.info/14-03-2019/653806-defolt-v-rossii-v-2018-godu-mnenie-ekspertov.html

Что такое дефолт: простым языком

Слово заимствовано из английского, где default означает невыполнение обязательств. Что такое дефолт простым языком? Это – неспособность заёмщика денежных средств выплатить долг кредитору или выполнить иные условия договора займа.

Дефолт может относиться к государству (в этом случае его называют «суверенным»), организации или частному лицу. В первом случае урегулирование ситуации происходит на государственном уровне.

При дефолте компании назначается посторонний управляющий, определяющий её дальнейшую судьбу.

Многим гражданам современной России не нужно подробно объяснять, что такое дефолт. Они столкнулись с его тяжёлыми последствиями в 1998 г. и в несколько последующих лет. Наиболее близкий по времени пример в Европе – греческий дефолт 2015 г.

В основе дефолта не всегда лежат экономические причины, когда государство не имеет средств на своевременные платежи. Он может быть объявлен и по политическим причинам. Пришедшие к власти новые руководители могут отказаться платить по долгам прежних. Например, большевистское правительство отказалось платить долги царской России до выполнения её кредиторами выдвинутых условий.

Причины и механизм образования дефолта

Основные причины:

  • экономические кризисы;
  • уменьшение доходов и несбалансированность бюджета;
  • политические потрясения;
  • форс-мажорные обстоятельства.

Дефолт провоцируется относительной лёгкостью получения кредитов от международных финансовых организаций в лице МВФ (Международный валютный фонд), Всемирного банка, Парижского клуба, а также частных инвесторов.

Следуя рекомендациям экспертов, нуждающиеся страны соглашаются на высокие проценты. Финансовые вливания на первых порах действительно эффективны, однако, лишь немногим странам удаётся стабилизировать свою экономику настолько, чтобы для оплаты текущих долгов не брать новых.

В большинстве случаев страны садятся на «долговую иглу».

При первых признаках экономических или политических проблем кредиторов становится меньше, а проценты по ещё предоставляемым средствам – выше. Описанный процесс приобретает лавинообразный характер. Наступает момент, когда в долг не даёт никто. Экстренная помощь МВФ может лишь отсрочить финансовую катастрофу.

Виды дефолта

Дефолт может быть простым (иначе называемым банкротством) и техническим или временным. В первом случае заёмщик действительно не имеет средств погашения своих долговых обязательств.

Во втором случае кредитор может объявить заёмщику технический дефолт тогда, когда тот может, но не хочет заплатить долг, проценты или представить оговоренные документы.

Другой вариант – заёмщик сможет выполнить обязательства в ближайшем будущем.

По типам задолженности различают дефолт:

  • по банковским долгам;
  • по обязательствам в национальной валюте;
  • по обязательствам в иностранной валюте.

Относительно редким является банкротство по обязательствам в национальной валюте. Ведь государство может компенсировать внутренний долг выпуском новых денег. Два других вида бывают существенно чаще. За последнее 30 лет десятки стран объявляли о них.

Негативные

Как правило, государственный дефолт сопровождается рядом крайне неприятных последствий для страны, её граждан и бизнеса:

  • удар по репутации и финансовому рейтингу страны;
  • обесценивание внутренней валюты;
  • упадок банковской системы;
  • перебои в работе или простой предприятий;
  • политические проблемы.

Рассмотрим перечисленное подробнее.

Мировая экономика зиждется на кредитах и доверии. Допустившее дефолт государство не сможет привлекать финансовые средства на тех же условиях, что и раньше. Новые кредиторы (если они ещё найдутся) в условиях предоставления займов обязательно учтут свои повышенные риски.

Обесценивание национальной валюты существенно снижает доходы и жизненный уровень абсолютного большинства населения. Падает импорт зарубежного продовольствия, что особенно пагубно для стран, в которых собственные продукты питания имеют небольшой удельный вес в общем объёме. Зарубежная техника дорожает в разы.

Банковская система при дефолте получает несколько ударов. Обесцениваются её собственные средства в национальной валюте. Население срочно снимает обесценивающиеся деньги со своих счетов. Исчезает возможность привлечения зарубежных финансовых средств. Фактически, деятельность банков парализуется и им приходится блокировать счета компаний и физических лиц.

Большинство предприятий встроено в систему международной кооперации. Затруднения в получении извне комплектующих изделий или сырья может вызвать простой или даже полностью остановить работу.

Совокупность рассмотренных негативных последствий вполне способна вызвать политические последствия в виде смены власти и даже силового противостояния.

Позитивные

После всего сказанного о том, что такое дефолт, может показаться абсурдным говорить о его плюсах. Они, тем не менее, существуют:

  • возобновление финансирования из госбюджета;
  • импортозамещение;
  • перестройка экономики.

В период, предшествующий дефолту, необходимость покрытия всё возрастающих долгов приводит к урезанию или прекращению финансирования многих статей бюджета. После объявления о невозможности выплаты долга, освободившиеся средства можно снова направить ранее обделённым сферам.

Ограничение или прекращение зарубежных поставок вынуждает искать варианты внутри собственной страны. В ряде случаев это позволяет реанимировать ранее невостребованные местные предприятия, и даже целые отрасли.

Дефолт может стать толчком к основательной перестройке экономики страны. Основные приоритеты – полное задействование внутренних ресурсов, новых внутренних рынков сбыта, развитие внутригосударственной кооперации.

Резюмируя, можно сказать, что лучшими средствами недопущения дефолта являются грамотное управление и сбалансированность экономики, соответствие расходов доходам и внутреннее единство общества.

Источник: https://mbfinance.ru/terminy/chto-takoe-defolt-prostym-yazykom/

Дефолт что это простыми словами на примере дефолта в России в 1998

В нашей стране понятие «дефолт» ассоциируется с событиями 1998 года, когда правительство РФ отказалось в назначенный срок погашать государственные краткосрочные облигации, произошел скачок курса доллара, сбережения граждан обесценились, а цены резко выросли. Однако дефолт – это более объемное понятие, которое может касаться как целых стран, так и отдельных компаний. О том, что такое дефолт, каким он бывает, как определить его приближение, и чем он может обернуться, поговорим в этой статье.

Что такое дефолт

Дефолт – это отказ от выплат по долгам. Как по основной сумме задолженности, так и по процентам и другим обязательствам в рамках договора с кредитором.

Есть широкое и узкое понятие дефолта. Узкое – это отказ платить кредиторам одного предприятия. Фактически это предвестник банкротства, после дефолта назначается процедура наблюдения.

Широкое понятие дефолта – это отказ платить долги целого государства. Причем страна может либо отказаться возвращать внешние заимствования, либо выполнять внутренние финансовые обязательства (в том числе, например, платить зарплаты в бюджетной сфере), а может и те, и другие вместе.

История дефолтов

Как уже говорилось, Россия в полной мере столкнулась с подобным явлением в 1998 году. Тогда бюджетный дефицит покрывался за счет выпуска ГКО – государственных краткосрочных облигаций. Когда этот инструмент вводился в 1997-м, ставки по таким ценным бумагам были чуть выше нуля, соответственно, государство без труда расплачивалось с их покупателями.

В начале 1998-го началось падение фондового рынка, и ставки по ГКО повысились до 19%, а к августу – до 49,2%.

Чтобы погашать предыдущие облигации, Минфину приходилось выпускать новые («пирамида ГКО»), а в конце концов стало понятно, что возможностей бюджета для возвращения долгов держателям краткосрочных ценных бумаг недостаточно.

Самое Важное!

17 августа 1998-го правительство объявило о техническом дефолте: реструктуризации ГКО с увеличением срока и уменьшением размеров выплат по ним.

Но это далеко не первый случай государственного дефолта в мировой истории.

Как утверждают ученые из Гарварда и Университета Мэриленда, только с 1946 по 2006 год в мире случилось 169 суверенных дефолтов.

Среди стран чаще других дефолты переживала Испания – 6 раз за последние два века. Греция почти половину своей новейшей истории живет в состоянии отказа уплаты по международным обязательствам.

Россия, фигурально выражаясь, показала кукиш кредиторам в 1918 году (эти долги в итоге все-таки были возвращены в начале 21 века). Великобритания отказалась платить по долгам перед США в 30-х годах ХХ века (аргументировав это дефолтом нескольких американских штатов по кредитам Соединенного Королевства).

В 21-м веке дефолты успели пережить Эквадор, Ямайка, Греция.

Что касается дефолтов коммерческих компаний, то это почти рядовое явление.

В 2018 году в России техническими дефолтами отметилась известная микрофинансовая организация «Домашние деньги», крупнейший владелец московской коммерческой недвижимости O1 Properties, продовольственная компания «Сибирский гостинец».

Полноценные (простые) дефолты объявили несколько финансовых организаций – «ПромСвязьКапитал», ТГПК-Финанс-3, «Промнефтесервис», знаменитая «РГС-Недвижимость» и другие. Полный список компаний, которые отказались погашать облигации, купонные и другие займы, можно посмотреть, например, на сайте RusBonds.

Все причины дефолта

Несмотря на схожесть причин отказа платить по долгам между отдельной фирмой и целым государством, есть и существенные различия.

Причины дефолта организации

К основным причинам, из-за которых компания становится неплатежеспособной, можно отнести:

  • негативную рыночную конъюнктуру;
  • авантюрную политику руководства (кредитование без просчета рисков);
  • резкий рост конкуренции в секторе деятельности компании;
  • рост просроченной и безнадежной дебиторской задолженности;
  • перебои с поставками сырья, из-за которых компания не может вовремя производить и реализовывать продукцию, чтобы получать прибыль и рассчитываться с кредиторами и инвесторами;
  • нестабильность валютных курсов, что может повлечь за собой резкое повышение стоимости импортного оборудования/продукции необходимой для работы организации, как это произошло в РФ в 2014 после вступления санкций.

Источник: https://myrouble.ru/defolt-chto-eto/

Дефолт — типы, причины и последствия

От слова «дефолт» у экономистов возникают мурашки по коже и не только у них. Фактически это означает банкротство и невозможность выплачивать долги. В этой статье мы подробно познакомимся с этим понятием, узнаем его виды, поговорим о причинах их возникновения, о последствиях и немного о истории.

1. Что такое дефолт простыми словами

Дефолт (от англ. «Default» — неисполнение обязательств) — это отказ или неспособность выплачивать внешний долг. Но при этом еще не означает 100% банкротство

Дефолту характерен целый ряд следующих нарушений обязательств заемщика:

  • Отказ платить проценты по кредиту
  • Отказ платить долг
  • Прочие обязательства по платежам, если они есть

Дефолт может возникнуть у физических, юридических лиц, предприятий, стран. Любой заемщик может не вернуть долги по тем или иным причинам.

2. Типы дефолта и их описание

Существуют три типа дефолта (первые два для физических и юридических лиц:

  1. Технический дефолт (формальное нарушение условий договора)
  2. Дефолт по обслуживанию долга (фактическая невыплата)
  3. Суверенный дефолт

2.1. Технический дефолт

Технический (от англ. «technical default») — это дефолт по нарушению оплаты или какому-то договору.

Технический дефолт не означает, что эмитент не способен платить. То, что он не платит, как прописано в договоре могло быть вызвано различными обстоятельствами, которые даже не завесили от него.

К примеру, задержали заработанную плату, не работает банкомат, потеря паспорта и прочие сложности, которые не позволили вовремя заплатить по долгу. В любом из этих случаев, у заемщика возникают временные сложности, которые нарушают условия договора кредитования, но не делают его банкротом.

2.2. Дефолт по обслуживанию долга

Дефолт по обслуживанию долга — это не состояние заемщика выплачивать долги, поскольку отсутствуют средства. В этом случае у кредитора в судебном порядке изымается имущество: недвижимость, автомобиль, мебель, украшения и прочее.

На простом языке такой вид означает банкротство.

В случае, если это физическое лицо, то все решается через суд. Если государство объявляет дефолт, то такой вопрос решается на международном уровне. Скорее всего, долг простят или отложат на время. Но взамен придется чем-то очень сильно заплатить.

2.3. Суверенный дефолт

Суверенный дефолт — это отказ от выплаты обязательств. Этот вид относится лишь к государаствам.

Чаще всего стране приходится иметь дело с международным валютным фондом (МВФ), который устанавливает определенные правила. Отказ от долга не сулит ничего хорошего для заемщика.

Примером может служить недавний случай. Греции 1 июля 2015 года объявила технический дефолт. МВФ приняло решение выдать новый транш для спасения этой страны.

3. Причины возникновения дефолтов

Рассматривать каковы причины возникновения дефолта у физического лица или предприятия не имеет смысла, поскольку вариантов может быть слишком много. Поэтому рассмотрим причины дефолта лишь для государств.

  1. Количество расхода сильно превышает доходы. Естественно, что страна с каждым годом будет все больше и больше должна. Когда-нибудь она не сможет платить даже проценты по кредиту. Примером такой страны является США, чей госдолг уже давно достиг просто астрономических значений и растет дальше.
  2. Смена власти. С новой властью может появится и новый курс развития экономики. Так же возможны и другие сильные потрясения в стране.
  3. Падение бюджетного дохода
  4. Войны
  5. Санкции

4. Последствия дефолта для страны

Дефолт не сулит ничего хорошего для страны в ближайшие года после его наступления. Россияне помнят недавний опыт 20 лет назад — август 1998 года.

Каковы последствия дефолтов, которые характерны для государств

1 Падение кредитного рейтинга страны. При чем на очень долгие годы. А это означает полное отсутствие инвестиций в страну, не желание кредитовать страну, а если и дадут займ, то только с высокой процентной ставкой.

2 Сильная инфляция в стране, падение доходов. Население сильно беднеет.

3 Демографический кризис. В связи с возросшей бедностью, падает рождаемость.

4 Девальвация национальной валюты. Стране надо от куда-то брать средства для выполнение бюджетных обязательств. Обесценивая свою валюту ей удается закрывать бюджетные дыры за счет населения.

5 Спад экономики (ВВП). Никто ничего не покупает, т.к. нет денег. Не открываются новые бизнесы, поскольку кредиты стали дорогие, да и в целом в такое время это обычно думают о другом.

6 Из-за отсутствия денег у населения, начинает развиваться преступность и коррупция. Граждане, которые склоны к воровству начинают грабить, отбирать деньги.

7 Повышение налогов на прибыль и акцизы.

С другой стороны дефолт позволяет полностью перезагрузить экономику страны. После него через пару лет обычно наступает оживление экономики и бизнеса.

5. Грозит ли дефолт России

По состоянию на 2019 год России дефолт не грозит. Внешний долг маленький. Есть хороший золото резервный запас. В Россию инвестируют зарубежные фонды.

На данный момент привязка стоимости доллара к нефти ослабла. Теперь рубль держится более стабильно несмотря на колебания черного золота.

Экономика спустя непростые 2014-2015 года стала расти. По официальной статистике средняя зарплата растет, инфляция падает.

6. История дефолтов стран

Страны объявляли дефолты за всю историю столько раз, что про это можно написать целые книги. Особенно часто встречались такие ситуации в древние века, когда экономика была плохо развита.

При чем зачастую отказ платить был связан просто с нежеланием, а не с отсутствием возможности.

Чем больше и сильнее твоя армия, тем большее влияние ты мог оказать на соседние страны, а значит можно и не выплачивать долг.

Полезный Совет!

Последний известный дефолт, который многие из нас должны помнить, это 1998 год — Россия и Украина.

Всплеск дефолтов пришелся на 1990-е годы. Целых 12 стран объявили свою неплатежеспособность: Ангола (1992-1997), Аргентина и Бразилия (1986-1990), Венесуэла (1995-1998), Хорватия (1993-1996), Шри-Ланка (1996).

Если раньше страны просто отказывались платить, то теперь чаще всего прибегают к девальвации национальной валюты. Так поступила Аргентина в 1991 году, Мексика в 1994 году, Индонезия и Южная Корея — в 1997 году.

Смотрите также интересное видео про возможный дефолт США

Источник: https://vsdelke.ru/ekonterminy/defolt-tipy-prichiny-i-posledstviya.html

Дефолт причины и следствия, суть и прогноз дефолта простыми словами, чем грозит технический дефолт?

Понятия «дефолт» и «банкротство» часто путают или считают синонимами.  Чтобы разобраться в терминах и явлениях, которые они описывают, рассмотрим понятие «дефолт» отдельно. Подобные ситуации регулируются законодательством и условиями договора с банком.

Чем грозит дефолт?

Судьба людей, попавших в «долговую яму» решается в законодательном порядке. Обычно государство встаёт на защиту граждан, однако на ситуацию определяет договор заёмщика с займодателем. Если залогом кредита выступало любое имущество, то результатом погашения долга станет его конфискация в пользу кредитора. Если денег на погашение нет, должник объявляется неплатёжеспособным.

Чем грозит дефолт для предприятий? Они начинают процесс банкротства. Итог – полная либо частичная продажа организации и разделение полученных от продажи средств между кредиторами.

В случае дефолта по ссудам возможность получения нового кредита снижается до нуля. Последствия суверенного дефолта – невыплата огромному количеству людей, безработица, нестабильная экономика, убыток производств, снижение доходов граждан.

Дефолт: что это такое простыми словами

Поясним значение термина дефолт простыми словами. Это невозможность выплачивать долг точно в срок. Предмет долга – векселя, облигации, закладные, банковские кредиты, чеки. Объектом дефолта может быть государство, компании, обычные люди.

Важно: дефолт это не банкротство! Банкротство – следствие дефолта, формально подтверждающее полную несостоятельность погасить долг.

Прогноз дефолта: его предвестники

Общий прогноз дефолта можно составить, если выявлены факторы, предшествующие дефолту:

  • экономический кризис;
  • низкое кредитное качество залоговых инструментов заёмщиков;
  • несбалансированность бюджета;
  • рост инфляции;
  • девальвация валюты;
  • изменение политического режима;
  • снижение доходов;
  • ошибочная финансовая политика и другие обстоятельства.

Причиной дефолта предприятий также может быть плохая организация управления, технические задержки выплат, перераспределение средств компании не связанное с её деятельностью.

Несбалансированный бюджет государства, фирм, частных лиц обычно является результатом резкого роста расходов либо завышенных ожиданий доходов.

Суть дефолта

Суть дефолта – потеря платёжеспособности. Процесс, когда граждане, фирмы не имеют возможности выплачивать основную сумму займа, комиссию, проценты в установленный срок. Чаще всего подобная ситуация влечёт банкротство заёмщика.

Признание неплатёжеспособности организации приводит к распродаже активов, прекращении деятельности. Человек, объявленный банкротом, разрешает ситуацию на законодательной основе.

Специалисты рекомендуют во время объявленного государством дефолта сохранять банковские вклады: досрочное изъятие вложенных денежных средств несёт потерю доли начисленных финансовой структурой процентов.

Технический дефолт

Если заёмщик нарушает условия кредитного договора, но не отказывается от выплаты долга, возникает технический дефолт.

Характерное отличие подобного дефолта от непосредственного – невозможность выплатить обязательство именно сейчас, но есть возможность выполнить его в будущем.

Ситуация не означает, что должник не погашает долг. Он только нарушает один из пунктов договора. Подобный дефолт – не причина банкротства. Это может быть отказ от выплаты процентов, непредоставление нужных документов кредитору, несоответствие регламентируемого размера капитала предоставленным заёмщиком данным.

Совет от Сравни.ру: Если вы чувствуете, что в ближайшее время могут возникнуть проблемы с погашением долга, обратитесь к кредитору зараннее с просьбой о предоставлении кредитных каникул.

Источник: https://www.Sravni.ru/enciklopediya/info/defolt-prichiny-i-sledstvija/

Дефолт — что это такое простыми словами для России?

Все чаще из новостей и от обычных людей слышится это слово — «дефолт». В связи с непростым экономическим положением в стране, появилась острая необходимость знать, что такое дефолт. Простым языком — это неисполнение долговых обязательств со стороны государства.

Во время дефолта, как правило, падает курс национальной валюты, растет безработица и уменьшается уровень жизни населения.

В случае наступления такого периода, гражданам нужно сохранять спокойствие и, по возможности, искать способы на время конвертировать все свободные рубли в иностранную валюту.

Дефолт — что это такое простыми словами?

Слово, знакомое россиян еще со времен событий 1998-го года. У большей части населения слово «дефолт» означает времена, когда в стране сильно уменьшается уровень жизни. Фактически так оно и есть, однако если разбирать детально — не все так просто.

Государству нужны деньги — на содержание войсковых частей, на бесплатное образование и медицину, на ремонтные работы и так далее.

Государственный бюджет преимущественно пополняется за счет налоговых поступлений от рядового гражданина страны, частично — за счет пошлин, акцизов и прочих финансовых инструментов, специализирующихся на контроле производства, ввоза и вывоза, а также реализации товаров внутри России.

Но иногда государственный бюджет не может достаточно пополниться одними лишь ресурсами внутри страны, тогда страна берет ссуды у других стран под небольшой процент. Таким образом, страна становится должником.

Обратите Внимание!

Если страна по прошествии времени не может вернуть долг и/или выплатить проценты, хотя по договору она должна была это сделать — в стране происходит дефолт. Резюмируя, этим термином называют невозможность страны-должника выполнить свои обязательства.

Если же отвечать на вопрос, что такое дефолт рубля, то, говоря простым языком, это означает — сильное падение стоимости национальной валюты и грядущая за ним неспособность платить по кредитам в иностранной валюте.

Условно говоря, если человек имеет доход в размере 40 000 рублей и у него имеется долг 2 000 долларов, то по сегодняшнему курсу — 65 рублей за доллар — человек вполне справляется. Но если курс скакнет и доллар станет стоить 150 рублей, доход должника не увеличится, а вот долг, наоборот, сильно вырастет.

Это и есть дефолт рубля (в экономической теории такого термина нет, вместо него говорят «девальвация национальной валюты).

Простой дефолт

В данном случае юридическое лицо или целая страна, выступающая в роли должника (дебитора), не способна выплатить по долговому обязательству в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Простым дефолтом также называют явление, когда должник по тем или иным причинам не желает погашать свои задолженности — например, по причине следования своей агрессивной политике (Германия 30-х годов прошлого века). В таком случае сначала под международным контролем происходит процедура наблюдения за финансами страны, а затем — оформление банкротства.

Простой дефолт в свою очередь делится на суверенный и перекрестный. В первом случае страна неспособна выплачивать платежи в счет внешних и внутренних задолженностей, во втором — из-за отказа платить по одним обязательствам в международном сообществе формируется мнение, что страна неспособна платить и по другим долгам.

Причины дефолта

Как правило, выделить определенную причину достаточно сложно: дефолт объявляют сразу из-за множества факторов. Так, например, чрезмерная эмиссия национальной валюты, ставшая причиной объявления неплатежеспособности, в свою очередь произошла по причине длительного дефицита бюджета (нехватки поступающих в казну средств).

Источник: https://vKreditBe.ru/chto-takoe-defolt-prostym-yazykom/

Дефолт: что это такое простыми словами

Финансовый аналитик, практикующий в сфере банковских продуктов и услуг. Кредиты, депозиты, пластиковые карты — это то, с чем мне интересно иметь дело.

Взятие денег в долг — это нормальная практика для тысяч жителей страны. Но взять деньги гораздо проще, чем отдать их. Кому то это удается, а кому-то — нет. Что происходит, если заемщик не может вернуть долг и почему в такой ситуации мы часто слышим слово «Дефолт»

Дефолт: что это такое простыми словами, его виды, причины и последствия

Многим россиянам слово «дефолт» знакомо не понаслышке. Кризис 1998 года, увенчавшийся объявлением дефолта, на практике показал, что такое неспособность государства погашать свои обязательства.

Дефолт — что это такое простыми словами

Дефолт (от англ. default – невыполнение обязательств) – неспособность к выполнению или нарушение платежных обязательств заемщика перед кредитором, в том числе невозможность оплаты процентов, основной части долга и выполнения прочих условий договора займа. Данному явлению подвержены как отдельные предприятия, так и целые государства. В общем плане дефолт – отказ от уплаты любых долгов.

Виды

Выделяют два вида дефолта – простой и технический.

Простой дефолт напрямую связан с официально признанной неспособностью должника исполнять обязательства перед кредиторами по причине отсутствия денег.

В случае простого дефолта, объявленного отдельной страной, проблема решается на глобальном уровне с участием других государств и международных организаций, например, МВФ (Мировой Валютный Фонд).

Второй вид  – технический дефолт ( также называют временным).

Для него характерна ситуация с возникновением технических ошибок, например, предприятие подало не весь комплект документов, произошел сбой в платежной системе, заемщик отказался платить проценты. Любое нарушение пунктов договора или техническая оплошность при физической возможности выполнять обязательства перед кредиторами является техническим дефолтом.

Обычно его последствия достаточно быстро нивелируются. В случае продолжительного периода неоплаты кредитор может обратиться к существующему законодательству, выяснить причины дефолта и вытребовать выполнение обязательств.

Причины

К основным причинам дефолта можно отнести следующие:

  • несбалансированность бюджета компании или государства;
  • снижение доходов;
  • общий кризис в экономике;
  • смена политического режима;
  • непредвиденные обстоятельства.

Несбалансированность бюджета и снижение доходов возникают из-за завышенных ожиданий по доходам или резко возросших расходов.

Компании недополучают прибыль из-за возросшей конкуренции, снижения спроса. Разбалансированность бюджета может наступить вследствие просроченной дебиторской задолженности (задолженности покупателя), несистемных поставок сырья и изменения валютного курса (если предприятия занимается внешнеэкономической деятельностью).

Смена политического режима можно повлечь за собой отказ от выполнения обязательств, которые остались от прошлой власти. Такой подход ввергает государство в практически полную политическую изоляцию. Обрыв внешнеэкономических связей негативно сказывается на национальной экономике, что может привести к дефолту и по внутренним обязательствам.

Что такое дефолт компании? Популярно простыми словами

В процессе своей деятельности компания может объявить дефолт. Это крайне неприятная ситуация не только для фирмы, но и для ее контрагентов. В переводе с английского языка «дефолт» означает неспособность исполнять взятые обязательства.

Дефолт может коснуться не только компании, но любого человека или даже целого государства. В России самый известный дефолт был в 1998 году, когда страна отказаться платить по облигациям госзайма.

Чаще всего дефолт приводит к банкротству компании и ее ликвидации.

Что такое дефолт компании?

Это ситуация невыполнения взятых обязательств, неоплата взятого долга, нарушение платежных обязательств. Дефолт может быть двух видов:

  • Технический. Это временный дефолт, связанный с возникновением технических ошибок или нарушением исполнения обязательств по договору. Его последствия можно ликвидировать с течением времени. Он не приводит к ликвидации и банкротству компании.
  • Полный. В данном случае должник признается полностью неплатежеспособным. Эта недееспособность распространяется на все долговые обязательства. В результате компания признается банкротом, назначается конкурсный управляющий и подготавливается дело к ликвидации компании.

Причины дефолта компании

  • Экономический кризис. Многие компании не выдерживают кризисных явлений и оказываются не в силах исполнять взятые обязательства.
  • Снижение доходов компании. Для расчетов и развития бизнеса требуется постоянный приток денег.

    Если компания занимается продажей новогодних елок, то к весне она может смело объявить дефолт, поскольку доход от этого вида деятельности будет сведен к нулю.

  • Несбалансированность бюджета. Расходы компании могут начать превышать доходы, например, компания приобрела дорогую установку, которая себя не окупила.

    В результате фирме нечем расплачиваться с поставщиками, контрагентами и проч.

  • Непредвиденные обстоятельства. От чрезвычайных происшествий, увы, никто не застрахован. Даже если и застрахован, то страховка вряд покроет весь объем убытков. Например, сгорел производственный цех с оборудованием и готовой продукцией.

    В результате компания не может ни производить новые товары, ни расплатиться с поставщиками сырья и проч.

Что происходит при дефолте компании?

Дефолт имеет самые негативные последствия для репутации и деятельности компании. Даже если он временный, то доверие контрагентов к фирме может значительно подорваться.

Это приведет к проявлению более жестких форм взаимодействия в будущих договорах или отказ от дальнейшего сотрудничества. Из-за этого компания будет вынуждена провести реорганизацию или ликвидироваться, чтобы временный дефолт не перешел в полный.

Кроме этого, компании могут иметь технологические цепочки, например, поставки иностранных комплектующих, перевоз товара заграницу, наличие контрактов на беспрерывную работу на несколько лет вперед и  т.д. В результате дефолта такие цепочки могут разорваться.

Это приведет к ликвидации компании, увольнению работников, задержке в выплате зарплаты, росту социальной напряженности.

Кроме отрицательных последствий дефолт имеет и положительные черты: перепрофилирование компании в более эффективную, поиск новых идей, пересмотр текущей деятельности.

Например, компания занималась изготовлением товара с иностранными комплектующими. После временного дефолта иностранные партнеры отказались от сотрудничества, и компания  нашла отечественных поставщиков.

Самое Важное!

За счет этого произошло удешевление товара для покупателей, выросли заказы, и компания стала получать прибыль.

Таким образом, дефолт уничтожает «дутые» сферы экономики, а реальные ценности возвращают себе свою настоящую стоимость. Дефолт – это монета, имеющая две стороны: отрицательную и положительную. Это негативный поворот для компании, но не катастрофичный. Дефолт либо меняет вектор работы компании и дает ей новые возможности, либо убивает компанию окончательно без права жизни.

Акции компании после дефолта

После того, как компании объявила себя дефолтом, она становится не в силах платить по своим обязательствам. Многие компании являются акционерными обществами, и их капитал складывается из средств акционеров.

Дефолтная компания оказывается не в силах платить дивиденды по акциям или продавать имеющиеся акции даже по самой низкой цене. Ни один новый инвестор не согласиться вкладывать свои деньги сюда.

Акционеры встают в очередь кредиторов, чтобы вернуть хотя бы часть своих вложенных денег после проведения процедуры ликвидации и распродажи активов. Если долги компании большие, то вероятность для акционеров вернуть вложенные деньги или их часть сводится к минимуму.

Продать свои акции акционеры уже тоже не смогут, т.к. такие ценные бумаги уже не будут котироваться на рынке.

Источник: https://investor100.ru/chto_takoe_defolt/

См. также:  Кредитная Кабала Что Делать

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *